torsdag 17 augusti 2017

Varför Ratos heter Ratos..

Nu har jag läst klart boken: Svenska förmögenheter skriven av Göran Hägg.
Jag ger boken rakt av 5 av 5 möjliga. Jag kan heller inte annat än rekommendera dig att läsa den! Man får reda på så många saker både rent historiskt men även sakligt och faktabaserat på ett rakt och utan omsvep övertygande sätt med inslag av humor. Göran Hägg måste vara hatad av många rika släkter då han inte räds att skriva om både tjuvaktiga beteenden och om ointillegenta och även rent sinnesjuka personer som förekommer här. Att flera av grundarna till dessa förmögna släkter inte drog sig för någonting för att uppnå makt och rikedom är säkert en nyhet för många av oss. Ett utstuderat fifflande med räkenskaper för att undgå skatt kan få dagens skattefifflare gröna av avund. Finurligheten visade inga gränser. Att Investors grundare var en av de främsta i detta gebit var för mig en total nyhet och nu ser man med lite andra ögon på dessa berg av pengar som företaget/stiftelsen förfogar över.

Andra förmögna familjer och hur de lyckades tjäna dessa, ibland även hinna med att förlora dem, som tas upp är bla. Bonniers, Ax.son(axfood) Kempe, Kruger och flera andra..
Vissa av dem var redan aristokrater födda i goda förhållanden medan andra jobbade sig upp från två tomma händer ur fattiga förhållande
Några andra mer kuriosa saker jag lärde mig är varför Investmentbolaget Ratos heter just Ratos. Det är så enkelt att grundarna Ragnar och Torsten Söderberg tog de två första bokstäverna i sina förnamn. Ra i Ragnar och To i Torsten samt att man satte dit ett S som är första bokstaven i efternamnet Söderberg. Tillsammans bildar det namnet Ratos. Enkelt men vem visste detta? Inte jag i alla fall. Flera liknande exempel finns i boken och jag vill inte "spoila" allt för mycket utan tycker att du ska ta och läsa boken.
Tyvägg gick Göran Hägg bort 2015 men han hade hunnit med att skriva ett 40-tal böcker och jag kommer nog att låna några till i andra kategorier. Han har gjort mig nyfiken.

Lite mellanperiod just nu men nästa vecka är det lön och då är det dags att investera igen. Fler positiva signaler var ett meddelande från företaget att löneförhandlingar är klara. Från och med oktober blir det löneförhöjning och även en del som då blir retroaktiv från april, så det kan trilla in en extra slant då. Inte mig emot för när surhösten närmar sig så behöver man små glimtar av hopp för att jobba vidare med sina ekonomiska mål.



torsdag 10 augusti 2017

Inga genvägar

Man kan bli rik långsamt men fattig snabbt om man är korkad. Det svåra ligger i det enkla, med det menas att det är enkelt att plocka ut 10-12 aktier som man sedan håller sig till. (om inget drastiskt händer med företaget) Fortsätta att investera i de fina bolag du valt och hålla sig till planen.
Jag vet inte hur många av världens bästa inveterare som i sina böcker påpekar detta och VARFÖR skulle man inte följa ett sådant råd? Har du investerat under 30-40år och tjänat ihop 50 miljoner utan att ha förlorat några pengar?
Inte, i så fall: -Shut the fuck up!
Det finns inga vettiga genvägar med låg risk till att bli rik på börsen. Det tar tid och är oftast tråkigt, det är därför man skaffar sig en blogg :-)
Det svåra är att hålla sig till planen istället för att irrar runt och köpa hit o dit o sälja så fort en aktie stiger lite. Man ser kanske ett läge i en annan aktie man också haft span på och bestämmer man sig plötsligt för att sälja någonting ur sin portfölj till förmån för någonting annat. Tuvhoppande kallar jag dettta förfarande. Inte för att jag lägger någon personlig vikt vid vad andra investerare hoppar mellan, jag försöker bara inte hoppa så förbannat mycket själv. Jag är den ultimate tråkmånsen! Jag skulle nästan vilja ändra mitt bloggnamn från procentpanik till aktietråkmånsen eller något liknande.
Ok, läs det här inlägget med lite ironi i tonen men ni fattar vart jag vill komma.


Så för att verkligen understryka min tråkighet extra mycket så passade jag på att handla lite aktier idag. Om nu någon tror att jag så här i slutet kommer att knorra till det lite (förlåt mig snålgrisen) och slänga in en ny aktie i portföljen så tror ni fel. Procentpanik överraskar sällan sig själv eller andra läsare. Fem tråkiga aktier inhandlades till den tråkiga portföljen.


10st Axfood  
10st Swedish Match
15st H&M
20st Castellum
20st K2A


Mycket tråkigare än så här kan det inte bli....



tisdag 8 augusti 2017

Det ingen pratar om...

Väldigt sällan läser jag bloggare som redovisar vad man betalar i courtage på ett år. Men jag återkommer till detta. Först en kort och koncis förklaring till vad courtage är och vad det kommer ifrån. Följande kan man läsa på Wikipedia:


"Courtage är den avgift som en fondkommissionär debiterar sin kund vid handel med värdepapper som till exempel aktier. Begreppet är skapat från det franska uttrycket för mäklare och mäklarfirma, courtier respektive société de courtage."
Vanligtvis så betalar du alltså en avgift både när du köper och säljer aktier eller börshadlade fonder sk. ETF:er (Exchange traded fund) Det finns andra sorters värdepapper, certifikat, warranter, terminer, optioner, räntebevis, obligationer
osv. men jag vet ärligt talat inte hur det ligger till där med courtaget? Det är inget som intresserar mig heller så antingen får någon barmhärtig samarit upplysa mig om det (jag är för lat för att ta reda på det själv eftersom jag inte handlar med dylika ting) eller så får jag helt enkelt leva i denna okunskap.


För vanliga fonder betalar du däremot inte courtage och det är åtminstone något jag gläds över. Både Avanza och Nordnet har avgiftsfri handel till du når upp till 50 000SEK i Avanzas fall och 80 000SEK hos Nordnet. När du nått upp till dessa summor gäller det att välja courtageklass. Åtminstone hos Avanza finns det 5 olika courtageklasser men det är inte så svårt att välja rätt. Hur mycket handlar du normalt för en månad? Spana in vilken klass som passer dig bäst och välj den. Ett gott råd är att läsa på om cortage på ex. Avanzas hemsida.


Nu åter till min frågeställning om oredovisade courtagekostnader. Själv har jag har en kolumn i min aktiedagbok där jag för in vad jag betalat i courtage för varje affär jag gör. På så vis har jag full koll. (Jag skulle naturligvis kunna gå in på Avanza och ta fram courtaget för varje transaktion jag gjort) Jag kan redovisa min egen blygsamma kostnad för årets första 6 månade till 324kr. Tittar jag på helåret för 2016 så uppgick det till 415kr. Troligen kommer jag att överskrida 2016 års notering detta året eftersom jag köper mer aktier nu än jag gjorde då. Det var mest fonder jag investerade i och de är ju som sagt avgiftsfria i courtagehänseende. Skulle jag dela upp courtagekostnaden i köp och sälj skulle det se ut på följande vis.
2016 Köpcourtage: 401kr Säljcourtage: 14kr
2017 Köpcourtage: 276kr Säljcourtage: 48kr  (årets första 6 månader)


Vad säger siffrorna egentligen? Ja att jag köper betydligt mer än jag säljer och det är ju bra om man ska vara långsiktig. Det säger också att jag gör relativt små affärer och det är ingen hemlighet att jag har ett månadssparande på Avanza om 5000kr. Ibland när det finns lite extra slantar så för jag över och köper lite till. Naturligvis så återinvesterar jag utdelningarna jag får från aktierna och då bidrar det till ökat courtage men det kommer man inte ifrån.
Banken ska ha sitt på ett eller annat vis. Gör man manga köp/sälj så på tio år blir det nog en rejäl slant man lagt ut.


Har du koll, och vad betalar du i courtage på ett år?

måndag 7 augusti 2017

Personligt rekord..

Semestern är slut. Fyra veckor av mitt liv swichade förbi som om det vore en enda vecka. Jag gjorde de saker jag förutsatt mig att göra nämligen ingenting. Räknar man arbete i någon form så sträcker det sig till 5-6 timmar en enda dag i trädgården då lite buskar och träd fick sätta livet till annars har jag tagit det lugnt. Små utflykter och lite längre sådana. Dagsetapp på 65 mil som längst. Det kommer snart att bli fler resor i september och oktober så vi sparade in på flera längre turer.


Jag fick av en slump en bok av en kompis, Peter Lynch, One up on wallstreet, på engelska. Den har jag betat av som kvällslektyr och jag gillade den.
Jag ger mig inte på en recention av boken då många andra bloggare redan fyllt ut detta ämne utan konstaterar bara att den är klart läsvärd och rekomenderas!
(mannen på bilden är såklart Peter Lynch och inte på min kompis, även om jag inte hade haft något emot att vara kompis med Mr: Lynch)


Idag var jag åter på biblioteket för att se om de hade något läsvärt men jag hittade inget nytt, jag har läst alla deras börs/investeringsböcker. Däremot hittade jag en annan bok som jag lånade hem, Svenska förmögenheter skriven av Göran Hägg. Inte vet jag vad den kommer att ge mig men förhoppningsvis någon form av ny information eller insikt.
Jag lyckades med ett personligt rekord under semester. Jag loggade bara in på Avanza en enda gång under dessa fyra veckor! Den 27 Juli hade jag fått in lön och överföring till Avanza. Investera pengar, det tar inte semester! Jag visste redan innan vad jag skulle lägga pengarna på och det löper enligt plan. Det blev "suprice" preferensaktier. Tråkmåns. Jo jag vet. Men långsiktig investering är lite småtråkigt om man inte får utdelningar flera gånger i månaden som man kan återinvestera och jag har en bit kvar innan jag är där. Så, den uppdaterade planen är att jag så fort som möjligt ska nå utdelningsnivån på 500kr/ månad från mina preferensaktier. Detta kommer jag att klara av inom 5 månader och sedan kommer jag inte att tillföra mer pengar till portföljen sommarstugan. Den kommer att få sköta sig själv. Utdelningen från den lilla portföljen är då 6000SEK om året och jag har nått långt över mitt mål som jag satte upp att den skulle täcka elräkningen i sommarstugan.
Dilemmat jag har just nu när det gått så bra att nå målet är om jag ska fortsätta att återinvestera utdelningarna från preferensaktierna eller om jag ska börja plocka ut vinsten och låta den betala stugan på riktigt? Just nu säger magkänslan att jag ska fortsätta att bygga något år till innan jag låter portföljens pengar komma till nytta i den "riktiga världen".
Man ska inte ha bråttom med sådana beslut så jag suger väl lite på den karamellen och låter det bero. Det känns ändå rätt ok med sådana angenäma problem :-)














onsdag 12 juli 2017

Semestertider

Semestertider och därmed blir det inga eller väldigt få inlägg här på bloggen. Men innan dess så hinner jag med ett kort inlägg om den obra början jag fick på det hela. Tisdag morgon och det var dags för besiktning av bilen. Det är väl för de flesta människor lika kul som den årliga undersökningen hos tandläkaren. Men faktum är att jag har en relativt ny bil årsmodell 2012 så jag kan inte påstå att jag var orolig. Bilen går som en klocka och servas regelbundet på verkstad.
Jag kände mig rätt säker på att bilen skulle gå igenom utan problem. Nu tog det ungefär 20 sekunder innan besiktningsmannen frågade efter varningstriangeln. Till saken hör att det är första gången jag besiktigar denna bilen och jag hade glömt att kolla upp detta innan. (korkat, jag vet jag har ju bara besiktigat mina bilar i sådär 34år) Till saken  hör också att det är en gas/bensinbil och därför har jag inga vanliga luckor i bagageutrymmet där varningstriangeln brukar husera. Nopp! Ingen triangel. Nästa punkt var att han ville ha nycklarna till den infällbara dragkroken. Såååå intresserad är jag av bilar, jag hade ingen aning om att det fanns nyckel till dragkroken och att man dessutom ska undersöka detta på besiktningen. Nästa punkt och det enda egentliga felet han hittade på bilen var att bromsklossarna bak var slitna, det var originalklossarna som satt kvar och det är väl ett gott betyg åt Volvo tyckte jag lite ironiskt leende. 
Nä väl, varningstriangel fixad, nycklarna till dragkroken hittade och snart ska bromsbackarna bytas. Som alla förstår så fick jag alltså ombesiktning. Det hade jag inte räknat med.

Direkt efter besöket på bilbesiktningen så åker jag och en kompis iväg på fotoutflykt. vi ska ner i Skåne för att fota lite fågel. Framme vid en känd fågelsjö parkerar vi bilen och tar alla fotogrejor med oss. Det enda som blir kvar i bilen är en liten ryggsäck med ett par extra byxor och en underställströja i. Efter 40 minuter går vi tillbaka till bilen eftersom det var extremt lite aktivitet vid sjön. När jag rundar bilen för att låsa upp ser jag att sidobakrutan är krossad! Det har varit inbrott i bilen. Bilen är låst men vi har inte hört något larm trots att fågeltornet bara ligger 50-70 meter från parkeringsplatsen. Ringer polisen som tar anmälan och så kör vi vidare. Dagen blev inte bättre av att Aftonfalken vi tänkt fota behagade hålla sig på avstånd så det blev bara distansbilder.

Man kan inte ha flyt alla dagar på året men man kan ju tycka att semestern hade kunnat börja på ett bättre vis. Lite oförutsedda utgifter men det är därför man ska ha en bra buffert!

Utdelning på två av mina preferensaktier i morgon och naturligvis så återinvesterar jag utdelningen.

Ha en bra semester på er, vi hörs!

torsdag 6 juli 2017

1000 kronorsportföljen

Jag har fått en sjuk tanke i skallen och blir inte av med den. Alltså måste jag lufta den och se vad som händer. Att skriva några rader på min blog brukar hjälpa om det är saker jag funderar på och inte reder ut. Ibland är det så fiffigt att under tiden man skriver så kommer man på lösningen eller kanske får någon ny ide som leder en vidare.
Den senaste världsomvändande tanken är en portfölj men inte vilken portfölj som helst utan jag har satt tre kreterier för den:
Nr 1: Jag får bara satsa 1000kr i varje bolag jag köper.
Nr 2: Innehavet måste vara nytt. Jag får inte ha ägt bolaget innan.
Nr 3: Det finns ingen gräns för hur många bolag som ska ingå i portföljen.
Nr 4: Som egentligen inte är ett kreterium utan snarare en riktlinje är att det ska var lite mer okända eller i vart fall inte i var mans aktieportfölj
Fördelar att göra på detta viset är enligt mig att du får en begränsad nersida. Du kan aldrig förlora mer än 1000kr/bolag du satsar i. Sannolikheten att jag lyckas pricka in, låt oss säga 20 bolag, som alla går dåligt och med tiden går i konkurs och att jag förlorar allt mitt satsade kapital (20 000kr) är försvinnande liten. Det finns väl en test då en aktieinvesterare tävlade mot en apa som kastade pil och apan vann! Jag vet inte om detta är en myt men ingenting är omöjligt.
Uppsidan däremot har ingen begränsning. Ibland önskar jag att jag hade köpt det där bolaget jag sneglat på men antingen inte vågat eller tyckt att man haft för lite kapital för att det ska ge någonting.
Som alla vet så är det ju faktiskt ökningen av aktiens värde i % som spelar roll och inte pengarna du får ut. Eller? Men sammantaget så vill vi som investerar alltid göra en vinst.
Jag får en chans och även ett bättre incitement för att kolla upp bolaget under tiden jag äger det istället för att lägga tid på fundamental analys innan köp.
Jag får tillfälle att känna på hur det är att äga ca 30 olika aktier samtidigt, 20 plus de 13 jag har idag.  Den stora nackdelen är om jag lyckas pricka in en raket! Då kommer jag att gräma mig i all evighet för att jag inte satsade mer än 1000kr i aktien. Girigheten som finns inneboende skulle reta mig för resten av livet eller så kanske jag bara hade blivit glad för att jag prickade rätt aktie och klappar mig själv på axeln och tycker att jag är världens bästa investerare. -vem fan är Anders Haskel?


Inlägget får läsas med glimten i ögat, lite på skämt och lite på alvar. Sant är att om jag hade haft
20 000kr skräpandes i någon av mina kassakistor så hade jag nog provat mina vingar....
Procentpanik kastar pil med precision!!







måndag 3 juli 2017

Preferensrisk

Jag klämmer direkt till med ett citat från Warren Buffett:
"Regel nummer 1: Förlora aldrig pengar. Regel nummer 2: Glöm aldrig regel nummer 1.”
Om du nu inte vill chansa det mista och garanterat aldrig förlora några pengar så ska du heller inte ha några investeringar på börsen. Så enkelt är det. Sätt in dina penga på en bank där du får lite ränta på dem och låt dem stå där. Punkt. Men om du vill ha lite utväxling, du vill att kapitalet ska växa lite mer än den futtiga räntan du får från bankerna idag, nischbanker inräknade så är trots allt börsen ett vettigt alternativ. OM du är lite försiktig och läser på lite innan du kastar dig in i denna smått fantastiska och lite sjuka värld så kan du få riktigt fin utveckling på ditt satsade kapital. Vi är alla lite olika riskbenägna och vi ser lite olika på vad risk är och hur vi ska gradera risker. Ni som läser bloggen vet att jag har blivit väldigt förtjust i preferensaktier och med Warren Buffetts ord ringande i mina öron så ska jag lägga upp ett litet exempel. Det går ut på att teoretiskt försöka hitta risker och göra en, låt oss kalla det liten riskanalys, INNAN jag satsar några pengar i verkligheten.

Så, vi antar att jag idag, helt plötsligt fick 50 000kr i arv när moster Greta trillade av pinnen och loggade ut för gott. Jag tänker för en gångs skull inte bränna pengarna på en resa till Nya Zeeland eller någon ny kamerautrustning utan jag har bestämt mig för att spara pengarna. Samtidigt som jag vill att pengarna ska växa så vill jag inte ta för stor risk. Jag sätter in dem på en nischbank 1:e Januari 2016. Räknat på ett år så kan det se ut ungefär så här:
50 000kr x 1% i ränta blir 500kr (minus skatt på 30% = 150kr) så efter skatt får jag ut 350kr.
Vi låter pengarna stå kvar i ytterligare ett år och så räknar vi på samma vis.
50 350kr x 1% i ränta blir 503.50kr (minus skatt på 30% = 151.05) efter skatt får du ut 352.45kr. Totalt efter 2år på banken så har mina 50 000kr ökat till
50 702.45kr. Visserligen har jag betalat 301.05kr i skatt men jag har inte förlorat någonting utan pengarna har växt med 702.45kr. Är du nöjd med detta så fortsätt och låt pengarna stå kvar på banken och växa sakta men säkert.
En uppställning i tabellform skulle kunna se ut så här:



50 000 kr insatta på nischbank till 1% ränta
årränta skattefter skatttot.belopp
2016500 kr150 kr350 kr50 350 kr
2017503.50 kr151.05 kr301.0550 702.45 kr
Total vinst efter 2 år:    702.45 kr




I nästa exempel ska jag satsa mina pengar på Preferensaktier. Vi leker med tanken att jag köper den 1:a januari 2016 och tänker behålla dem 2år precis som i exemplet ovan. Exemplet är inte vetenskapligt utformat eftersom jag inte tar hänsyn till att aktiepriset kan variera. Jag har för enkelhetens skull använt samma pris på aktien rakt igenom. Skulle vi slå ut det på två år är vi nog ändå rätt nära sanningen. Dessutom är det ju till fördel att räkna ett högt pris på aktien, skulle det i verkligheten sjunka så tjänar jag bara mer. Akelius har ju en inlösenkurs på 330kr så beakta att kursen jag tagit med i beräkningen är relativt hög. Exemplet är ändå verklighetstroget och jag bestämmer mig alltså för att köpa Akelius preferens.
För 50 000kr så får jag till dagens kurs 321kr, 155st. Nu kostar det ju courtage också alltså "förlorar" jag pengar redan från start, 120kr kostar det mig. 
Ställer vi upp siffrorna blir det alltså följande:
Inköp 155st Aktier = 49 755 kr
Courtage = 120 kr
restsumma =125 kr (dessa kronor räknas in i slutet)

Akelius preferensaktie delar ut 5kr/aktie 4 gånger på ett år. Uträkningen blir följande: 155st x 5kr = 750kr och så gångar jag 750 med 4 eftersom det är utbetalning 4 gånger på ett år, 750 x 4 = 3000kr. Ser ut så här i tabellform:

50 000 kr investerade i preferensaktier utan återinvestering.


Janfebmarsaprmajjunjulaugsepoktnovdec
2016775 kr775 kr775 kr775 kr
ant.aktie155st155st155st155st
2017775 kr775 kr775 kr775 kr
ant.aktie155st155st155st155st


Total vinst efter 2 år = 6000kr + 125kr = 6125kr
Jämför vi med vad vi tjänade på att ha pengarna på bank så blir mellanskillnaden 5423kr öresutjämnat.

Ok, detta var vad jag brukar kalla en rak uträkning alltså inte någon återinvestering av pengarna. Men i det verkliga livet så vet vi att de flesta som är långsiktiga i sitt aktiesparande återinvesterar utdelningarna för att få ränta på räntaeffekten. Eftersom detta försök ska var realistiskt så borde jag ha återinvesterat pengarna som preferensaktien ger i utdelning och då ser det ut på följande vis. Akelius preferens delar ut i februari, maj, augusti och November. De 125kr som blev över när jag köpte aktierna kommer att återinvesteras så fort som möjligt, utdelningen från aktierna går nästan aldrig jämt upp med summan det kostar att köpa aktier och då det blir penga över. Dessa akumuleras till nästa utdelning. Därför kan man se att visa månade köps det två aktier och andra månader tre.
Det totala antalet aktier ökar. Vi kan också utläsa av diagrammet att utdelningen hela tiden höjs eftersom vi återinvesterar de utdelade pengarna i nya aktier.


50 000 kr investerade i preferensaktier med återinvesteristerad utdelning.
Janfebmarsaprmajjunjulaugsepoktnovdec
2016utd.775 kr785 kr800 kr810 kr
ant.aktieant.aktier155st157st160st162st
2017utd.825 kr835 kr850 kr865 kr
ant.aktieant.aktier165st167st170st173st


Skillnaden i utdelning mot det statiska exemplet ovan är inte stor men den kommer att märkas över tid.
Total vinst efter 2 år =6545kr
skillnaden mot att inte återinvestera pengarna är 420kr. Det låter kanske inte som några större summor men skulle vi låta exemplet fortsätta några år till så skulle det bli stora differanser. Snöbollseffekten har en viss tröghet i början, det vet alla som har hållit på ett tag med investeringar. När den väl börjar snurra på alvar efter några år märker av den häftiga ränta på räntaeffekten.
Nedanför i tabellerna kan man se inköpet på 155st aktier i Januari. Man ser även de 125kr som inte kunde investeras utan ligger som "kvar efter köp"
I februari kommer första utdelningen som återinvesteras i två nya aktier.
Pris med courtage blir 644kr. Kvar efter köp 131kr+125kr från januaris inköp. Och så rullar det på...
Uppställningen detaljförklarad ser ut så här:

 år 2016
Janfebmaraprmajjunjulaugsepoktnovdec
Utdelning775 kr785 kr800 kr810 kr
aktieköp155 st2st3st2st3st
Pris49 775 kr642 kr963 kr642 kr963 kr
courtage120 kr2 kr3 kr2 kr3 kr
utd+rest775+125785+258800+78810+234
Kvar efter köp125 kr258 kr7823478



år 2017


Janfebmaraprmajjunjulaugsepoktnovdec
Utdelning825 kr835 kr850 kr865 kr
aktieköp2st3st3st2st
Pris642 kr963 kr963 kr642 kr
courtage2 kr3 kr3 kr2 kr
utd+rest825+78835+259850+128865+12
Kvar efter köp259 kr128 kr12 kr233 kr

Variablerna som används är satta efter dagens kurs. Det hade kunnat gå att spåra exakt vad aktierna kostade vid varje inköpstillfälle under 2016 men det hade inte fått så stor effekt att det är värt besväret. Jag kan istället presentera att Akelius preferns har funnits sedan juni 2014. Det senaste året bakåt i tiden har aktiepriset pendlat mellan 292kr som lägst och 325kr som högst. Alltså ett span på 33kr. På de åren aktien funnits så har den bottnat på 266kr och maxat på 368kr, här är spannet 102kr
Det tyder ändå på en hyffsat stabil aktie. Över lag är preferensaktier inte lika volatila som vanliga aktier. Jämför bara med jättebolaget H&M. Men de har heller inte den kursökning som vissa raketaktier kan få.

Om vi fortsätter experimentet med att efter två år tvingas vi sälja aktierna. Jag sätter upp tänkbara senario. I det ena fallet har vi ingen kursökning alls utan där har aktien faktiskt fallit med 5kr. I det andra fallet så har aktien dykt ner 25kr. Frågan är, hur mycket har jag förlorat? Jag vill ju egentligen aldrig förlora några pengar, inte Warren Buffett heller.

Vi köpte våra aktier för 49 775kr + 120kr i courtage = 49 895kr
Vi köpte aktierna för 321kr/st och aktiepriset har sjunkit 5kr när jag ska sälja.
Det ursprungliga antalet var 155st men eftersom utdelningen har återinvesterats i nya aktier så har jag efter två år 173st.
173st x nya lägre priset 316kr (321kr-5kr) = 54 668kr minus courtage 137kr.
Vi får summan 54 531kr. Så trots att aktierna gått ner i pris gör jag fortfarande en vinst på över 4000kr.


Nu har vi rejäl otur och måste sälja trots att aktien har dykt 25kr.
173st x nya lägre priset 296kr (321kr-25kr) = 51 208kr minus courtage 137kr.
Vi får summan 51 071kr. Överraskande nog så gör jag fortfarande en vinst på 1071kr. Jämför jag med det trygga banksparandet där jag fick 702kr i vinst efter två år.


Akelius fortsätter ner till 290kr. Alltså ett tap på 31kr/aktie vilket inte är otänkbart på något vis. Då ser det ut på följande vis:
173st x 290kr = 50 170kr minus courtage 137kr = 50 033kr
Jag går i stort sett plus/minus noll. Men jag har fortfarande inte förlorat några pengar.


The second worst scenario är att Akelius når sin absoluta bottennotering på 266kr. Då blir det en förlustaffär:
173st x 266kr = 46 018kr minus courtage 137kr = 45 881kr
Jag skulle därmed förlora 4119kr på min tvååriga investering. Värt att tänka på.

(skulle det sista scenariot hända i verkligheten pga av att hela börsen rasar pga någon bubbla/svart svan skulle jag nog personligen köpa ännu fler aktier istället och få 7,5% i direktavkastning. Men i exemplet ovan var jag tvingad att sälja.)



Jag har i ett tidigare inlägg undersökt "myten" om att det på sikt inte är lönsamt att äga preferensaktier. Då bevisade jag att det tar minst 10år för en vanlig aktier att komma ifatt utdelningsmässigt. Så att ha en del preffar i sin portfölj är en bra "kortsiktig" investering. Det finns många bolag som det kommer att ta betydligt längre tid än så för att komma ifatt en preferensaktie men jag förstår resonemanget att man inte ska äga dem i 20-30 år. Men som raketbränsle i min portfölj vill jag inte vara utan dem.

Vi har inte diskuterat inlösenkursen och att man nog ska passa sig för att handla aktierna om de ligger över inlösenkursen.
Det skulle kunna vara så att Akelius bestämmer sig för inlösen och då får jag oavsett vad jag betalt för aktien när jag köpte den 330kr stycket. Detta väger jag också in när jag tänker preffar. Köper jag dem för ex. 305kr och aktierna blir tvångsinlösta så gör jag ju en vinst på 25kr/aktie.
Men det jag främst gillar är att de har en stabil utdelnig, inte mer, inte mindre.
Men riskerna då? Precis som för vanliga aktier så skulle bolaget kunna gå i konkurs och risken är då att jag mister i stort sett allt. Så inbilla dig inte att preferensaktier är riskfria!
Så åter till grundfrågan vad är risk egentligen? När jag ser uppställningarna jag gjort så kan jag personligen tycka att det är värt riskerna med att investera en
del av mitt sparande i preferensaktier. En risk är en chanstagning men jag skulle vilja påstå att det med preferensaktier är en chanstagning med väl övervägd risk.
(Om det smugit sig in något tanke/räknefel i uppställningarna/tabellerna är jag tacksam om ni påpeka det.)



OBS! DETTA ÄR INGEN UPPMANING TILL NÅGON ENDA MÄNNISKA ATT INVESTERA I PREFERENSAKTIER. DU MÅSTE SJÄLV GÖRA DINA UTRÄKNINGAR, DU KAN INTE OCH SKA INTE LITE PÅ NÅGON ANNAN ÄN DIG SJÄLV!